A Associação Nacional de Futuros da National Futures Association (NFA) é a organização de auto-regulação do setor de derivativos dos EUA, incluindo futuros negociados em bolsa, câmbio cambial de varejo (divisas) e derivativos OTC (swaps). Por mais de 30 anos, a NFA desenvolveu e aplicou regras, forneceu programas e oferece serviços que salvaguardam a integridade do mercado, protegem os investidores e ajudam nossos Membros a cumprir suas responsabilidades regulatórias. A adesão à NFA é obrigatória, assegurando que todos que conduzam negócios com o público nas bolsas de futuros dos EUA e no mercado cambial varejista devem aderir aos mesmos padrões elevados de conduta profissional. A adesão da NFA também é obrigatória para os negociantes de swap e os principais participantes do swap. A NFA é uma organização reguladora independente sem fins lucrativos. A NFA não opera nenhum mercado e não é uma associação comercial. A NFA opera sem custos para o contribuinte. É financiado exclusivamente por taxas de adesão e taxas de avaliação. A NFA está sediada em Chicago, IL, e também mantém um escritório na cidade de Nova York. Em 1974, o Congresso estabeleceu a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), uma agência reguladora federal com jurisdição sobre operações de futuros. A mesma legislação autorizou a criação de associações de futuros registradas, dando ao setor de futuros a oportunidade de criar uma organização nacional de auto-regulação. A NFA iniciou suas operações em 1982. O Congresso aprovou a legislação em 2000 e 2008, exigindo que as empresas agissem como contrapartes para operações de varejo de forex, bem como operadores de pool de divisas, consultores de negociação e apresente corretores para se registrarem na CFTC e se tornarem membros da NFA. Da mesma forma, em 2010, o Congresso aprovou a Lei de Proteção ao Consumidor da Dodd-Frank Wall Street e da Defesa do Consumidor, que deu à autoridade de regulamentação da CFTC e supervisão sobre swaps, negociantes de swap e principais participantes de swap. Posteriormente, a CFTC aprovou os regulamentos que exigem que os negociantes de swap e os principais participantes de swap se inscrevam na CFTC e se tornem membros da NFA. Registo amparo de membros Com certas exceções, todas as pessoas e organizações que pretendem fazer negócios como futuros profissionais devem registrar-se de acordo com o Commodity Exchange Act (Act). Os principais objetivos do registro são exibir uma aptidão dos candidatos para se engajar em negócios como profissional de futuros e identificar aqueles indivíduos e organizações cujas atividades estão sujeitas à regulamentação federal. Além disso, todos os indivíduos e empresas que desejam realizar negócios relacionados ao futuro com o público devem se inscrever para membros NFA ou status de Associado. Dependendo da atividade comercial do registro da sua empresa é necessária, a menos que o FCM, SD, MSP, RFED, IB, CPO, CTA se qualifique para uma isenção. Se você tiver dúvidas sobre se você se qualifica para uma isenção especial do registro, você deve procurar orientação consultando a seção apropriada do Commodity Exchange Act e os Regulamentos da Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias ou consultando o pessoal de registro da NFA. Todas as FCMs, RFEDs, IBs, CPOs e os CTAs registrados que gerenciam ou exercitam discrição sobre contas de clientes devem ser membros da NFA para realizar futuros, swaps ou negócios off-exchange offexchange com o público. Além disso, SDs e MSPs devem ser membros da NFA. Para obter mais informações, consulte o site NFAs. Governança O Conselho de Administração é o principal órgão de governo e desenvolvimento de políticas da NFA. É composto por representantes dos membros públicos e NFA. Os deveres do Conselho de Administração incluem a gestão do negócio da NFA, a adoção do Estatuto Social da NFA e o cumprimento dos objetivos fundamentais da NFA. A Diretoria da NFA também elege indivíduos para os seguintes Comitês: Comitê de Apelações, Comitê de Auditoria, Comitê de Conduta Empresarial, Comitê de Remuneração, Comitê de Compliance e Risco, Comitê Executivo, Comitê de Finanças, Comitê de Audiência, Comitê de Membros, Comitê de Nomeação Antecedentes Afiliação Status Information Center (BASIC) : Um recurso de informação para o público investidor. Um valioso recurso aberto tanto para os membros da NFA como para o público geral de investimento, o BASIC contém o registro da CFC (Commodity Futures Trading Commission) e informações sobre a associação NFA e ações regulatórias e não-regulatórias relacionadas ao futuro, contribuídas pela NFA, a CFTC e as bolsas de futuros dos EUA. Centro de notícias. Informações atualizadas sobre atividades de NFAs para Membros, investidores, outros reguladores e mídia. Aqui você encontrará notícias, Avisos aos Membros, discursos e testemunhos dados pelo pessoal da NFA, cartas de comentários, inscrições de regras e ações de execução e registro. Informação do investidor. Antes de participar nos mercados futuros ou em moeda estrangeira, os investidores devem aprender o quanto puderem sobre como os mercados funcionam e as empresas e indivíduos com os quais eles estão fazendo negócios. Para ajudar os investidores a realizar a devida diligência antes de tomar quaisquer decisões de investimento, a NFA fornece uma variedade de recursos. Regulamento do mercado. A NFA forneceu serviços de regulamentação a mercados de contratos designados (DCMs) em uma base contratual por mais de dez anos. Desde 2013, a NFA oferece serviços similares aos SEFs. Conselho de Diretor de Liderança NFA Daniel J. Roth. Presidente, CEO Daniel A. Driscoll. Vice-presidente executivo, COO David L. Hawrysz. Vice-presidente sênior, CFO e tesoureiro Thomas W. Sexton III, vice-presidente sênior, conselheiro geral e secretário Regina G. Thoele. Vice-presidente sênior, Compliance Karen K. Wuertz. Vice-presidente sênior, Planejamento Estratégico e Comunicações, Yvette Christman. Vice-Presidente, Registro Edward J. Dasso III, Vice-Presidente, Regulamento de Mercado Timothy J. McHenry. Vice-presidente de serviços de informação, Jamila Piracci. Vice-presidente, OTC Derivatives Communications e EducationForeign Currency Trading Em 10 de setembro de 2010, a CFTC publicou no Federal Register os regulamentos finais relativos às transações cambiais de câmbio off-exchange. (75 Reg. 55410.). As regras implementam disposições da Lei de Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street e da Lei do Consumidor, Conservação e Energia de 2008, que, em conjunto, fornecem à CFTC ampla autoridade para se registrar e Regular as entidades que desejam servir como contrapartes para, ou intermediárias, operações cambiais de varejo (forex). As regras finais entrarão em vigor em 18 de outubro de 2010. As regras finais de divisas estabelecem requisitos para, entre outras coisas, registro, divulgação, registro, relatórios financeiros, capital mínimo e outros padrões de conduta e negócios. Especificamente, os regulamentos exigem o registro de contrapartes que ofereçam contratos de câmbio em moeda estrangeira como comerciantes de comissões de futuros (FCMs) ou revendedores de câmbio de varejo (RFEDs), uma nova categoria de registrante. As pessoas que solicitam ordens, exercem autoridade de negociação discricionária ou operam pools com respeito ao forex de varejo também serão obrigadas a se registrar, seja como corretores de atuação, consultores de negociação de commodities, operadores de pool de commodities (conforme apropriado) ou como pessoas associadas dessas entidades. As entidades de rating controladas, como instituições financeiras e corretores ou negociantes registrados na SEC, continuam a poder atuar como contrapartes em tais transações sob a supervisão de seus principais reguladores. As regras finais incluem requisitos financeiros destinados a garantir a integridade financeira das empresas envolvidas em operações cambiais de varejo e proteções robustas para o cliente. Por exemplo, FCMs e RFEDs são obrigados a manter o capital líquido de 20 milhões mais 5 por cento do valor, se houver, pelo qual as responsabilidades para clientes de varejo forex excedem 10 milhões. A alavancagem nas contas de clientes de varejo forex estará sujeita a um requisito de depósito de segurança a ser definido pela Associação Nacional de Futuros dentro dos limites previstos pela Comissão. Todas as contrapartes e intermediários de forex de varejo são obrigadas a distribuir declarações de divulgação de riscos específicos de forex aos clientes e cumprir os requisitos abrangentes de manutenção de registros e relatórios. Em 2001, 2002 e 2007, ndash antes do lançamento das regras propostas e finais, a Comissão e a Divisão de Compensação e Controle Intermediário emitiram uma série de avisos sobre negociação de moeda estrangeira por clientes de varejo. Esses avisos são substituídos e não são mais efetivos. A jurisdição reguladora CFTCrsquos não se estende a atividades fraudulentas em conexão com o uso de dólares norte-americanos para comprar moeda estrangeira para sua efetiva entrega física.
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