Estratégias De Negociação De Valor Relativo De Renda Fixa

Compreender o Arbitragem de Valor Relativo O arbitramento de valor relativo é uma estratégia de investimento que busca aproveitar os diferenciais de preços entre instrumentos financeiros relacionados, como ações e títulos, ao comprar e vender simultaneamente os diferentes valores mobiliários, permitindo que os investidores lucrem potencialmente com o valenciómetro ldquorelativo de Os dois títulos. Antes de explicar isso, letrsquos analisa o conceito de arbitragem. O arbitragem, na sua forma mais simples, envolve a compra de títulos em um mercado para revenda imediata em outro mercado, a fim de lucrar com uma discrepância de preços. Mas, no mundo dos fundos de hedge, a arbitragem refere-se mais comum à compra e venda simultânea de dois títulos similares, cujos preços, na opinião do comerciante, não estão em sincronia com o que o comerciante acredita ser o seu verdadeiro valor. Pressuposto de que os preços reverterão para o valor verdadeiro ao longo do tempo, o comerciante venderá a baixa segurança e comprará a segurança de baixo preço. Uma vez que os preços revertem para o valor verdadeiro, o comércio pode ser liquidado com lucro. (Lembre-se, a venda a descoberto é simplesmente emprestar uma segurança que você não possui, vendendo, então esperando que ela diminua em valor, momento em que você pode comprá-la de volta a um preço mais baixo do que pagou e devolver os títulos emprestados.) Arbitragem pode Também pode ser usado para comprar e vender duas ações, duas commodities e muitos outros títulos. A arbitragem de valor relativo também é referida como ldquopairsrdquo trading. Thatrsquos porque com arbitragem de valor relativo, um investidor investe em um par de títulos relacionados. Idealmente, esses títulos terão correlações elevadas, o que significa que tenderão a se mover na mesma direção ao mesmo tempo. As ações na mesma indústria que possuem histórico de negociação de comprimentos semelhantes são freqüentemente usadas em arbitragem de valor relativo. Estoques automotivos GM e Ford são bons exemplos, assim como os estoques farmacêuticos Wyeth e Pfizer. Mas índices, como o índice SampP 500 e a média Dow Jones Utilities, também podem ser usados ​​em arbitragem de valor relativo. Assim, os estoques de indexação, como o QQQQ (que rastreia o Nasdaq Composite Index) ou o SPY (que acompanha o Índice SampP 500). Na verdade, quando se trata de escolher valores mobiliários, o céu é o limite: a arbitragem de valor relativo funciona não apenas com ações, mas também com futuros, opções, moedas e commodities. Quaisquer que sejam os valores mobiliários utilizados, quando os preços dos dois títulos divergemdashmigando uma segurança aumentam em valor e a outra garantia cai em valor, o arbitraurio de valor relativo compra uma segurança e calça o outro. Quando os preços convergem novamente, o arbitrageur de valor relativo encerra o comércio. Como a arbitragem de valor relativo exige que os valores mobiliários sejam correlacionados no preço, normalmente é usado em um mercado lateral, que é um mercado que não está subindo nem caindo, mas que se comercializa dentro de um intervalo específico. Se um mercado continuará a permanecer dentro de um intervalo específico pode ser difícil de avaliar, no entanto, como os mercados podem mudar de direção rapidamente. Assim, a arbitragem de valor relativo requer o conhecimento e a habilidade para avaliar não apenas títulos individuais, mas também os mercados. Devido a esses riscos, grandes investidores institucionais, como hedge funds, empresas de private equity e bancos de investimento, são o principal usuário de abitragem de valor relativo. Em resumo, então, enquanto a arbitragem de valor relativo pode ajudar a aumentar os retornos em ambientes de mercado difíceis, como os mercados laterais, requer uma experiência significativa e é melhor usado por investidores sofisticados que estão dispostos a aceitar seus riscos. Obtenha informações abrangentes e atualizadas sobre 6100 Hedge Funds, Fundos de Fundos e CTAs no banco de dados do Barclay Global Hedge Fund. Dados vivos GRÁTIS em 6436 Hedge Funds O CTAsGarda Capital Partners expande a equipe de negociação dos EUA e estabelece o escritório de Nova York. A Garda Capital Partners, gerente de investimentos alternativo focado em estratégias de negociação de valor relativo de renda fixa, nomeou Gary Cameron como gerente de portfólio. Ele liderará uma equipe comercial expandida dos EUA com a criação e o pessoal de um escritório com sede em Nova York. Garda espera que seu escritório de Nova York seja aberto no início de 2017. Cameron chega a Garda tendo anteriormente ocupado vários cargos de liderança em 18 anos no JP Morgan em Nova York e Londres, incluindo papéis recentes como chefe global de swaps de USD e chefe de negociação de taxas de USD Para a Europa, Oriente Médio e Ásia. Antes de JP Morgan, Cameron iniciou sua carreira com o HSBC, incluindo cargos com responsabilidade por USD, JPY, AUD e core trading trading europeus em Nova York e Tóquio. Estou ansioso para me juntar à Garda Capital Partners e fazer parte desta equipe talentosa com uma cultura organizacional de colaboração e comunidade. Rdquo diz que Cameron, ao decidir se juntar à Garda, fiquei impressionado com o foco e compromisso da organização com suas estratégias de investimento. E sou grato pela oportunidade de ajudar a Garda a expandir suas capacidades comerciais baseadas nos EUA para essas estratégias em um ambiente tão favorável. A experiência, a liderança e a reputação de integridade da quimica exemplificam nosso compromisso global de garantir e manter conhecimentos de investimento de qualidade em nosso valor relativo de renda fixa Estratégias e estamos entusiasmados por ter Gary se tornar parte da equipe de Garda. Diz Jeff Drobny, sócio-gerente e CIO da Garda Capital Partners. Nós confiamos que Gary não só nos ajudará a capturar as oportunidades que vemos hoje, mas também fortalecerá a equipe de negociação dos EUA para o futuro. quotGarda Capital Partners contrata Gary Cameron para expandir a equipe de negociação dos EUA e estabelecer o escritório de Nova York MINNEAPOLIS. 13 de dezembro de 2016 PRNewswire - A Garda Capital Partners LP, gerente de investimentos alternativo focada em estratégias de negociação de valor relativo de renda fixa, anuncia hoje que Gary Cameron foi contratado como Gerente de Carteira com a responsabilidade adicional de liderar uma equipe comercial expandida dos EUA com a Criação e pessoal de um escritório baseado em Nova York. Garda espera que o escritório de Nova York seja aberto no início de 2017. O Sr. Cameron chega a Garda tendo anteriormente ocupado vários cargos de liderança em 18 anos no JP Morgan em Nova York e Londres. Incluindo papéis recentes como chefe global de Swaps de USD e chefe de USD Trading de taxas para a Europa. Oriente Médio e Ásia. Antes de JP Morgan, o Sr. Cameron iniciou sua carreira no HSBC, incluindo cargos com responsabilidade por USD, JPY, AUD e core trading trading europeus em Nova York e Tóquio. Estou ansioso para me juntar à Garda Capital Partners e fazer parte desta talentosa equipe com uma cultura organizacional de colaboração e comunidade. Disse que, ao decidir se juntar à Garda, fiquei impressionado com o foco e o compromisso da organização com suas estratégias de investimento e agradeço a oportunidade de ajudar a Garda a expandir suas capacidades de negociação baseadas nos EUA para essas estratégias em um ambiente tão favorável. A experiência de Gary, a liderança e a reputação de integridade exemplificam nosso compromisso global de garantir e manter a experiência de investimento de qualidade em nossas estratégias de valor relativo de renda fixa e estamos entusiasmados por ter Gary transformado em parte da equipe da Garda. Disse Jeff Drobny. Parceiro Gerente e CIO da Garda Capital Partners. Estamos confiantes de que Gary não só nos ajudará a capturar as oportunidades que vemos hoje, mas também fortalecerá a equipe comercial americana para o futuro. Sobre a Garda Capital Partners A Gorarda Capital Partners é um gerente de ativos alternativo focado no fornecimento de estratégias de investimento de renda fixa não correlacionadas para selecionar investidores institucionais através de fundos privados e soluções personalizadas. Atualmente, a Garda gerencia cerca de 2,9 bilhões de ativos sob gerenciamento através de seus escritórios em Minneapolis, Minnesota e Genebra, na Suíça. Chipotle poderia ser esmagado por trunfos 20 México Os ganhos fiscais fronteiriços, e não a política, ainda estão dirigindo este mercado: Cramers Mad Money Recap (sexta-feira 12717) Semana em revisão: os ganhos dirigem Dow para 20K em Trumps Primeira semana na Casa Branca Parceiros de publicidade Hot Topics Featured Assinaturas de Páginas populares de tópicos Mantenha-se conectado