Fluxo De Caixa Das Opções Fx

FXOPTIONCASHFLOW SAP Função módulo FXOPTIONCASHFLOW é um módulo de função SAP padrão que desempenha funcionalidade. Isso está disponível nos sistemas R3 SAP padrão, dependendo da versão e do nível de lançamento. Abaixo estão os detalhes do padrão para esta FM mostrando sua interface incluindo qualquer importação, exportação e parâmetros de tabelas. Há também uma lista de Exceções e para sua conveniência, qualquer documentação padrão disponível. Todas essas informações e mais também podem ser visualizadas se você inserir o nome do módulo de função FXOPTIONCASHFLOW na transação SAP relevante, como SE37 ou SE80. Contribuir (Adicionar Comentários) Dentro da seção de comentários abaixo também há uma oportunidade para você adicionar dicas úteis, dicas e informações específicas para esta função SAP. Isso estará disponível para você e outros usuários para encontrar facilmente, simplesmente pesquisando o nome do objeto FXOPTIONCASHFLOW ou sua descrição. Padrão para FM FXOPTIONCASHFLOW - FX OPTION CASHFLOW Grupo de Funções Associadas: TVBA Data de Liberação: Não Lançado FXOPTIONBARWERTBREAKING DOWN Fluxo de caixa O método de contabilidade de exercício permite que as empresas contam suas frangas antes de produzir, por assim dizer, considerando o crédito como parte da renda de uma empresa. As contas a receber ea liquidação devidas pelos clientes podem aparecer como itens de linha na parcela de ativos do balanço patrimonial de uma empresa. Mas esses itens não representam transações concluídas, para as quais o pagamento foi recebido. Eles, portanto, não contam como dinheiro. (Observe que a distinção de crédito versus dinheiro não é a mesma coisa que ocorre na receita de terminologia diária das transações de cartão de crédito são consideradas em dinheiro uma vez que elas são transferidas). O contrário também pode ser verdade. Uma empresa pode estar recebendo entradas maciças de caixa, mas apenas porque está vendendo seus ativos de longo prazo. Uma empresa que se vende por peças pode estar acumulando liquidez. Mas está limitando seu potencial de crescimento a longo prazo, e talvez se configurando para falhar. Na mesma linha, uma empresa pode assumir dinheiro através da emissão de títulos e assumir níveis de dívida insustentáveis. Por estas razões, é necessário visualizar uma declaração de fluxo de caixa da empresa. Balanço patrimonial e demonstração de resultados juntos. Demonstração do Fluxo de Caixa Muitas vezes denominado demonstração dos fluxos de caixa, a demonstração do fluxo de caixa indica se a renda da empresa está definhando na forma de IOUs não uma situação sustentável a longo prazo ou está se traduzindo em fluxo de caixa. Mesmo empresas muito lucrativas, conforme medida pelos seus rendimentos líquidos. Podem se tornar insolventes se não tiverem o caixa e os equivalentes de caixa para liquidar passivos de curto prazo. Se o lucro de uma empresa estiver vinculado em contas a receber, despesas pré-pagas e estoque. Pode não ter a liquidez para sobreviver a uma desaceleração em seus negócios ou um processo judicial. O fluxo de caixa determina a qualidade da renda de uma empresa se o fluxo de caixa líquido for inferior ao lucro líquido, o que poderia ser motivo de preocupação. As demonstrações do fluxo de caixa são divididas em três categorias: fluxo de caixa operacional. Investindo o fluxo de caixa e financiando o fluxo de caixa. Os fluxos de caixa operacionais são aqueles relacionados às operações de uma empresa, ou seja, o seu negócio no dia-a-dia. Os fluxos de caixa de investimento referem-se aos seus investimentos em empresas através da aquisição em ativos de longo prazo, como torres para um provedor de telecomunicações e em valores mobiliários. Os fluxos de caixa do financiamento referem-se a investidores e credores de uma empresa: os dividendos pagos aos acionistas seriam registrados aqui, assim como o produto em dinheiro da emissão de títulos. O fluxo de caixa livre é definido como o fluxo de caixa operacional de uma empresa, menos as despesas de capital. Este é o dinheiro que pode ser usado para pagar dividendos. Comprar ações de volta. Pagar dívidas e expandir o negócio. Exemplo de mundo real abaixo é uma reprodução da demonstração de fluxo de caixa da Wal-Mart Stores Inc. (WMT) para o trimestre findo em 30 de abril de 2015. Todos os montantes são em milhões de dólares dos EUA. Fluxo de caixa das atividades operacionais: uma cobertura com opções de câmbio ou commodity, pois o instrumento de hedge pode ser tratado como um justo valor ou hedge de fluxo de caixa, dependendo do risco coberto. A exposição sob um hedge de justo valor e fluxo de caixa é diferente na medida em que existe um risco de valor justo se o valor justo pode mudar para um ativo de ativos reconhecido ou um compromisso firme não reconhecido e existe um risco de fluxo de caixa se valores de fluxos de caixa futuros que possam afetar Os ganhos podem mudar. Por exemplo, se o item coberto é um recebível já reconhecido em moeda estrangeira, seria uma cobertura de valor justo. Pelo contrário, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma taxa de câmbio ou a um preço de commodities específico, a cobertura será classificada como hedge de fluxo de caixa. O tratamento contábil para o valor justo e o hedge do fluxo de caixa é diferente. Na prática, há mais hedges de fluxo de caixa com opções e é o que o restante dessa visão técnica se concentrará em futuras discussões. Um requisito crítico antes que um possa aplicar a contabilidade de hedge é a análise que apóia a avaliação da efetividade de hedge. Para as coberturas de fluxo de caixa, geralmente o método do derivativo hipotético é usado, onde a eficácia é calculada comparando a mudança no instrumento de hedge e a mudança em um derivado hipotético perfeitamente efetivo. O FAS 133 especificou as condições em que o derivado hipotético deve se encontrar da seguinte forma: Os termos críticos do hipotético (como valor nocional, subjacente e data de vencimento, etc.) combinam completamente os termos relacionados da transação prevista coberta. A greve da opção de hedge Corresponde ao nível especificado além (ou dentro) que a exposição da pessoa está sendo coberta As entradas de hipotéticos (saídas) ao seu vencimento compensam completamente a mudança nas operações de hedge fluxos de caixa para o risco coberto e hipotético só pode ser exercido a uma única Data Ao avaliar uma opção, é conveniente dividi-lo em valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco de uma opção FX ou commodity pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward e o valor do tempo é apenas qualquer valor da opção diferente do seu valor intrínseco. Para as coberturas de fluxo de caixa com opções, os US GAAP oferecem mais flexibilidade do que as IFRS. O IFRS exige que o valor intrínseco seja separado do valor do tempo de uma opção, e somente o valor intrínseco está incluído na relação de hedge. Este requisito significa que a eficácia é avaliada com base em mudanças somente no valor intrínseco das opções (pode ser usado o valor intrínseco do ponto ou da frente). Por outro lado, o US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade de escolher entre avaliar a eficácia com base nas mudanças totais no valor justo das opções (incluindo o valor do tempo) e avaliar a eficácia com base apenas em mudanças no valor intrínseco (excluindo o valor do tempo). Como resultado De valores diferentes em que a avaliação da eficácia pode ser baseada, as demonstrações financeiras pareceriam diferentes. Quando o valor do tempo é excluído da relação de hedge, a avaliação da eficácia é baseada apenas em mudanças no valor intrínseco, a variação no valor do tempo seria registrada na demonstração do resultado e resultará em maior volatilidade dos lucros. Tanto a IFRS como a US GAAP permitem a designação de uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas, como instrumentos de hedge. Uma opção por escrito não pode ser um instrumento de cobertura, a menos que seja designado como compensação de uma opção comprada e as seguintes condições sejam atendidas: Nenhum prêmio líquido é recebido no início ou durante a vida das opções Exceto pelos preços de exercício, o crítico Os termos e condições da opção escrita e da opção adquirida são os mesmos (subjacente, denominação monetária, prazo de vencimento, etc.) O valor nocional da opção escrita não é maior que o valor nocional da opção adquirida. Aviso legal O uso das informações contidas neste artigo é Por sua conta e risco. As informações contidas neste artigo são fornecidas de acordo com a base e sem qualquer representação, obrigação ou garantia da FINCAD de qualquer tipo, expressa ou implícita. Esperamos que essa informação o ajude, mas não deve ser usado ou confiado como um substituto para sua própria pesquisa independente. 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